Administrativement la commune appartient au département de Seine-et-Marne. Elle est en limite sud de la Région Ile–de-France et dépend de la Préfecture de Melun, de la Sous-Préfecture de Fontainebleau, et fait partie du Canton de Nemours.

Au sud ouest de Nemours, a la frange sud de la forêt de Fontainebleau, et à environ 87 km au sud de Paris, Faÿ-lès-Nemours est accessible par la D607 (ex RN7) ou par l’autoroute A6 sortie Nemours (à 4 km).

 Les communes limitrophes sont  :

- Ormesson,
- Bagneaux-sur-Loing,
- Chatenoy,
- Saint-Pierre-lès-Nemours,
- La Madeleine-sur-Loing,
- Bougligny
- Aufferville.

 Le paysage se compose de deux types :

- un plateau agricole, situé sur la périphérie du territoire
- une vallée sèche, dominée par des coteaux boisés, dans lesquels s’est développée l’urbanisation.

D’une superficie de 778 hectares dont 30 % boisés, le territoire urbanisé s’étend sur 3,5 km.

Faÿ-lès-Nemours est une commune rurale. Son nom, autrefois Faiz et Fagidum en latin, vient semble-t-il de fagus : le hêtre. On trouve aussi la mention Fayaco dans les actes anciens.Plusieurs communes en France portent le nom de Faÿ, avec la même orthographe.

Aujourd’hui Faÿ-lès-Nemours n’abrite aucun commerce ni école.

Essentiellement agricole et résidentielle la commune compte une vingtaine d'entrepreneurs individuels et un poste de production et de distribution d’électricité haute tension.

La commune compte environ 500 habitants au dernier recensement.

L’église du 12^ème siècle, constitue un des éléments essentiels de la composition urbaine de la commune et de son image.

Le  château (orivé) date du 15^ème siècle pour sa partie la plus ancienne.

L’ancienne mairie-école abrite aujourd’hui seulement la Mairie.

Enfin, la commune possède sur son territoire des polissoirs datant de l’ère néolithique (environ 80).